建立 2025-02-24 更新 2026-09-16

技術分析

技術指標是用歷史價格與成交量算出來的數字，幫助判斷市場的趨勢、動能與波動程度。單一指標都有盲點，實務上通常會搭配使用。

類別	代表指標	用途
趨勢	移動平均線（MA）、MACD	判斷市場方向
動量	RSI	判斷是否超買、超賣
波動率	布林通道（Bollinger Bands）	衡量價格波動範圍
成交量	OBV	判斷資金流向
通道	唐奇安通道（Donchian Channel）	用近期高低點定義突破區間

移動平均線（MA）

import talib

data["SMA_20"] = talib.SMA(data["Close"], timeperiod=20)   # 簡單移動平均，反應較慢、較平滑
data["EMA_20"] = talib.EMA(data["Close"], timeperiod=20)   # 指數移動平均，對近期價格更敏感

MACD

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是趨勢與動能指標，常用來判斷趨勢轉折。

macd, macd_signal, macd_hist = talib.MACD(
    data["Close"], fastperiod=12, slowperiod=26, signalperiod=9
)

當 MACD 由下往上穿越訊號線（Signal Line），通常視為偏多訊號；反之則偏空。

RSI（相對強弱指數）

data["RSI"] = talib.RSI(data["Close"], timeperiod=14)

RSI 介於 0～100 之間：一般認為 RSI > 70 為超買，RSI < 30 為超賣，但在強勢趨勢中 RSI 可能長時間停留在極端區間，不宜單獨依賴。

布林通道（Bollinger Bands）

upper, middle, lower = talib.BBANDS(data["Close"], timeperiod=20)

布林通道用移動平均加減標準差畫出上下軌，衡量價格的波動範圍：價格觸及上軌代表相對高檔，觸及下軌代表相對低檔。

唐奇安通道（Donchian Channel）

唐奇安通道用「近 N 天最高價」與「近 N 天最低價」畫出通道，是海龜交易法則等突破策略常用的指標。

data["20d_high"] = data["Close"].rolling(window=20).max()
data["10d_low"] = data["Close"].rolling(window=10).min()

OBV（能量潮）

data["OBV"] = talib.OBV(data["Close"], data["Volume"])

OBV 累加每日成交量（漲日加、跌日減），OBV 持續上升通常代表資金持續流入。

指標的綜合應用

單一指標容易出現假訊號，實務上常搭配使用，例如「均線多頭排列 + RSI 未過熱」：

data["Buy_Signal"] = (data["SMA_20"] > data["SMA_50"]) & (data["RSI"] < 30)
data["Sell_Signal"] = (data["SMA_20"] < data["SMA_50"]) & (data["RSI"] > 70)

動手做

Notebook	內容
6-1 均線（MA）	計算並繪製移動平均線
6-2 唐奇安通道	計算唐奇安通道；本 Notebook 保留繪圖練習給學員自行完成
6-3 布林帶	計算並繪製布林通道
6-4 安裝及使用 TA-Lib	在 Colab 環境安裝 `TA-Lib` 的步驟