建立 2026-09-15 更新 2026-09-15

預定利率與宣告利率

買利變型外幣保單，業務員常先報一個「現在宣告 3.x%」。這個數字很顯眼，但不是保單保證給你的利率，也不是你繳進去之後的年化報酬。要把兩個利率分開看。

預定利率（guaranteed / assumed interest rate）

預定利率在投保時就寫進條款，用來計算保費、保額與保單價值準備金的基礎，契約期間不會改。

直覺：預定利率較高，達到同樣保障所需的保費往往較低，因為精算假設裡保險公司「預估能賺比較多」。它是定價假設，不是你帳戶裡每年固定進帳的利率。

傳統（非利變）壽險通常只有預定利率這條線。利變型則在這條線上面，再加一層會動的宣告利率。

宣告利率是保險公司就該商品所屬區隔資產的投資結果，扣除投資成本與行政費用後，定期公布的利率。常見每月宣告、按保單週年適用一年（商品設計不同，以條款為準）。

金管會對消費者的提醒可以收成四句：

歷史宣告利率不能代表未來。市場利率下行時，宣告跟著下修，台灣過去十多年已發生過。

依「人身保險業辦理利率變動型保險商品業務應注意事項」，利變壽險的宣告利率不得低於該契約預定利率。等於預定利率時，該年度沒有增值回饋分享金，保單價值仍依條款的保證部分計算。

許多利變壽險的增值回饋分享金，概念上接近：

\[ \text{增值回饋} \approx \text{保單價值準備金} \times (\text{宣告利率} - \text{預定利率}) \]

實際公式、平均值怎麼取、回饋是增額繳清還是儲存生息，每張單不一樣，以條款與建議書為準。重點是：

所以把宣告利率拿去跟銀行定存比，是把兩個不同定義的利率放在一起。定存利率是你本金的名目利率；宣告利率是保險公司用來計算「額外回饋」的中間參數。

金管會要求利變壽險建議書至少列出：

兩張表都要看。只看樂觀那欄，等於假設宣告永遠停在今天。投保前把「等於預定利率」那欄的解約金，拿去算一次 IRR，心裡會有地板。