費用結構
壽險公會把投資型保險的費用拆成幾大類。讀建議書時，請把「保險公司收的」和「投資機構收的」分開看，不要只看一個總報酬數字。
四層費用
保費費用（前置費用）
保險費乘上一定比例，在繳費當下就扣。目標保費前幾年比例通常很高，超額保費較低。這是很多人「繳很多、帳戶卻很少」的第一個原因。細節見 目標保費與超額保費。
保險相關費用
- 保險成本／危險保費：依性別、保險年齡、淨危險保額計算，多採自然保費，年紀愈大愈貴，從帳戶扣。
- 保單管理費：每月固定金額，或按帳戶價值比例，或兩者並存。有些商品達標可減免。
危險保費公式概念：
\[
\text{危險保費} = \text{淨危險保額} \times \text{危險費率}
\]
甲型、乙型的淨危險保額定義不同，見 甲型與乙型。
投資相關費用
可能包括：申購手續費、基金經理費、保管費、贖回費、轉換費。有的由保險公司收，有的已反映在標的淨值裡。類全委還可能多一層代操／帳戶管理費。
「免費轉換 12 次」之類優惠，超過次數仍會收費。ETF 有時在保單通路另收申購費，跟你在證券戶買 ETF 的成本不一樣。
解約與部分提領費用（後置費用）
前 5～7 年（有的更長）解約或提領，常按帳戶價值或提領額抽成。這是鎖住資金的設計，不是「把以前扣的前置費用還你」。
即使過了解約費期間，拿回的仍是當時帳戶價值，不是累計所繳保費。市場差或扣太多費用，都可能低於本金。
讀費用表時的實務順序
- 目標保費前五年附加費用加總大約多少？
- 超額保費附加費用是多少？
- 危險保費是自然費率嗎？高齡時帳戶扛不扛得住？
- 每月管理費、標的經理費、代操費加總年化大概多少？
- 解約費怎麼退場？部分提領一年免幾次？
- 外幣保單的匯率與匯費有沒有另外寫？
和自己買基金比較時
不要只比「基金經理費 1.5% vs 保單管理費每月 100 元」。保單還有前置費用與危險保費。反過來說，保單若真的提供你需要的身故金，那筆危險保費是買保障的價格，不該跟純投資比「誰比較會漲」。
正確問法是：這張單子的保障，我用定期壽險買要多少？剩下的錢自己投資，二十年後期望值如何？ 見 適不適合你。
推薦影音
鉅亨網《Fund大鏡》這集把保單怎麼扣費、帳戶怎麼累積講成一條故事線，適合對照費用表。媒體節目不是商品說明書，數字請回各公司文件核對。