建立 2026-09-15 更新 2026-09-15 總經與投資 RFC 第二單元把總經與投資放在一起，理由很實際：客戶的計畫假設（通膨、利率、風險溢酬）來自總經環境，資產配置則決定風險落在誰身上。顧問不必預測下一季 GDP，但要能解釋「升息時債券價格為什麼往下、為什麼年輕客戶可以多承擔股票波動」。 總經直覺：景氣、利率、通膨與政策工具 資產配置：目標、時間範圍、股債與分散 投資組合觀念：風險報酬、指數化、費用 進階公式與估值請到唯客學院的投資學／財務分析站；本站只保留規劃師日常會用到的那一層。