現金流與財務現況
規劃的第一份產出通常不是配置圖，而是三張很素的表：月收支、資產負債（淨值）、保障與法定給付清單。沒有這三張，退休試算與保險額度都是空的。
收支表看什麼
- 收入：薪資、獎金、租金、股利、營業收入。要分「穩定」與「不穩定」。
- 支出：固定（房貸、保費）與變動（餐飲、旅遊）。規劃用的是可持續的生活水準，不是最節儉的那一個月。
- 儲蓄率：收入減支出。負儲蓄卻大談投資，先處理現金流。
家庭要合併看，也要標註「這筆收入若消失會怎樣」（單一薪資來源、依賴獎金）。
資產負債表看什麼
| 分類 | 例子 | 規劃時的角色 |
|---|---|---|
| 緊急預備金 | 活存、約存 | 3～6 個月必要支出，先於投資 |
| 保障型資產 | 壽險現金價值（若有） | 流動性差，不要當緊急現金 |
| 投資資產 | 股票、ETF、基金 | 對應中長期目標 |
| 自用資產 | 自住房 | 通常不計入退休提領，除非有賣房或留房養老計畫 |
| 負債 | 房貸、信貸、卡債 | 利率與剩餘年期決定要不要提前還 |
淨值 = 資產 − 負債。淨值高但都鎖在房子裡，現金流仍可能很脆。
時間價值為什麼在這裡出現
教育金、退休金都是「未來某年需要一筆錢」。要把今天的儲蓄能力對上那個數字，就要用終值／現值。年報酬 6%、通膨 2%，實質報酬約 4% 這種粗算，已經夠做第一版計畫；精算放在試算表，不要在第一次會談用複雜模型嚇客戶。
Khan Academy。同一筆錢，拿到的時點不同，價值就不同。用利率把未來的 121 元折回今天的 100 元，是所有規劃試算的共同零件。
同系列的複利入門：\(100 \times (1.1)^n\)，以及「多久翻倍」這個問題（72 法則在後續影片）。對客戶解釋「為什麼要早存」，這支比任何文案都有效。