退休規劃
退休規劃是把「未來每個月要花的錢」對上「屆時還進得來的錢」，差額用儲蓄與投資補。目標生活費、通膨、壽命、報酬順序（sequence of returns）四件事，比選哪一檔高股息更決定成敗。
四步就夠做第一版
- 訂目標：基本生活、醫療長照緩衝、生活品質、想不想留產。四筆不要混成一個總額就結束。
- 列風險：長壽、通膨、醫療、市場在提領前幾年大跌、失智後被騙。
- 列收入來源：勞保年金、勞退、職業退休金、租金、配偶收入、部分工時。
- 算缺口並配置：不足的部分才是要儲蓄或保險年金處理的金額。
台灣兩筆容易搞混的「退休金」
| 勞保 | 勞退新制 | |
|---|---|---|
| 性質 | 社會保險 | 個人退休金帳戶（雇主強制提繳 6%，勞工可自提） |
| 請領 | 年金可領到身故（符合請領條件） | 年資未滿 15 年只能一次領；滿 15 年可選一次或月領 |
| 月領意義 | 保險給付，活得越久領得越多 | 把帳戶餘額分期領回，不是終身俸 |
| 規劃含義 | 是底層現金流，公式與請領年齡要查勞保局 | 是自己的錢；一次領可能碰到退職所得稅免稅額 |
細節與最新請領年齡、展延／減額，以 勞工保險局 為準。不要用十年前的講義公式直接算給客戶。
提領時最常被忽略的
- 報酬順序風險：同樣平均報酬，前幾年大跌，組合比較容易被提領掏空。
- 通膨：名義金額看起來夠，二十年後買不到同樣的生活。
- 稅：一次領退職所得、股利、租金，會改變「稅後可花多少」。
Khan Academy。退休缺口本質上是把未來一串生活費折現，再與既有帳戶、勞保勞退現值比較。會折現，試算表才不是黑盒子。
信託公會／致理科技大學「信託來開門」單元六。退休規劃不只準備金額，還要防止失能後被挪用。安養信託把生活費、照顧費設成專款專用，是執行層的工具，細節見 信託。